קבוצת Veolia הצרפתית הסכימה לאחרונה לרכוש את Clean Earth, חברה לניהול פסולת מסוכנת- בארה"ב, תמורת שווי של 3.04 מיליארד דולר (כ-2.6 מיליארד אירו).
העסקה צפויה להיסגר באמצע 2026, במימון המשאבים הפיננסיים הקיימים של הקבוצה ומימון החוב.
קבוצת Veolia, שנוסדה בשנת 1853, היא אמת מידה עולמית בשירותים סביבתיים, המתמקדת בשלושה עסקי ליבה: מים, פסולת וניהול אנרגיה. היא מחויבת להפוך למובילה עולמית בטרנספורמציה אקולוגית.
הקבוצה מעסיקה כמעט 215,000 עובדים בחמש יבשות. בשנת 2024 היא סיפקה מי שתייה ל-111 מיליון אנשים ברחבי העולם, שירותי טיפול בשפכים ל-98 מיליון אנשים, הפיקה כמעט 42 מיליון מגה וואט שעות של אנרגיה, ולמעשה טיפלה ב-65 מיליון טון פסולת. תוך הקפדה על העיקרון של "התחדשות משאבים, פיתוח בר קיימא", Veolia הייתה מעורבת עמוקה בשוק הסיני כבר למעלה מארבעים שנה, ומפעילה יותר מ-100 פרויקטים בכמעט 40 ערים ברחבי הונג קונג, מקאו, טייוואן וסין היבשתית. פרויקטים אלה מכסים תחומים כמו טיפול משולב בפסולת מסוכנת, ייצור חשמל לשריפת בוצה ושיקום אקולוגי של פארק ביצות, המעסיקים למעלה מ-12,000 עובדים. בשנת 2025, היא דורגה במקום ה-313 ברשימת Fortune Global 500.
Clean Earth היא חברה מובילה לטיפול ומחזור פסולת מסוכנת בארצות הברית, שנוסדה בשנת 1990 ובסיסה במלך פרוסיה, פנסילבניה, עם כ-1,001 עד 5,000 עובדים.
החברה מפעילה את אחת הרשתות הגדולות ביותר של מתקני טיפול בפסולת מסוכנת בארצות הברית, עם 82 אתרי טיפול בפריסה ארצית, כולל 19 מתקני טיפול, אחסון וסילוק מורשים של EPA- ומעל 700 היתרי הפעלה, המשרתים אזורים בהוואי ובאלסקה.
החברה מספקת פתרונות לטיפול, מיחזור ושימוש חוזר בזרמי פסולת מורכבים, לרבות פסולת מסוכנת ולא-מסוכנת, אדמה מזוהמת, חומרי מחפר ופסולת אלקטרונית. קהל הלקוחות שלה נע בין ארגונים קטנים ובינוניים- לחברות Fortune 500, המציעות שירותי תאימות סביבתית מותאמים אישית לתעשיות מרובות, כולל אנרגיה, תשתיות, מסחר, תעשייה, קמעונאות ושירותי בריאות.
Clean Earth, לשעבר חלק מתאגיד Enviri, התרחב באופן משמעותי באמצעות רכישת Stericycle Environmental Solutions ב-2020, וכעת מנהלת 91 מתקנים מיוחדים ברחבי ארצות הברית.
מחיר הרכישה של Clean Earth היה 3.04 מיליארד דולר, שווה ערך לפי 9.8 מה-EBITDA החזוי שלה לשנת 2026, תוך התחשבות במהירות שבה ייושמו סינרגיות. עסקה זו יוצרת ערך משמעותי לבעלי המניות, עם סינרגיות של 120 מיליון דולר עד השנה הרביעית, נתמכת על ידי הרקורד החזק של Veolia וצפויה להגדיל את הרווח למניה מהשנה השנייה ואילך.
בעקבות הרכישה, ההכנסות מפסולת מסוכנת של Veolia יגיעו ל-5.2 מיליארד יורו, עם מרווח EBITDA של 17%, מה שמעלה את הציפיות הפיננסיות לעסקי הפסולת המסוכנת שלה. החברה שואפת כעת להשיג צמיחת EBITDA של לפחות 10% בין 2024 ל-2027.
רכישה זו עולה בקנה אחד עם יוזמת "GreenUp" של Veolia, המניעה את שאיפות הצמיחה שלה בארה"ב ובתעשיית הפסולת המסוכנת. הקבוצה הרחיבה לאחרונה את עסקיה בתחום זה באמצעות סדרה של רכישות ויש לה רקורד מוכח של אינטגרציה מוצלחת, תוך המשך קידום יעדי הפיתוח הכוללים שלה בארה"ב. בסך הכל, הכנסותיה של Veolia בארה"ב יגיעו ל-6.3 מיליארד דולר, מה שיחזק עוד יותר את טביעת הרגל הבינלאומית שלה.